网络借贷风险缓释机制研究报告

繁星点点

网络借贷风险缓释机制研究报告
目录
摘 要 ............................................................................................................................................... 3
引 言 ........................................................................................................................................... 5
一、 深渊薄冰：互联网个体网络借贷现状 ................................................................................. 8
（一）三个特征 ....................................................................................................................... 8
（二）两个角度 ..................................................................................................................... 16
（三）一个演化 ..................................................................................................................... 18
1. P2P 的起点：直接融资模式 ...................................................................................... 18
2. P2P 的挑战：资金来源有限 ...................................................................................... 19
3. P2P 的发展：自动投标与债权转让 .......................................................................... 21
4. P2P 的异化：资金池 .................................................................................................. 24
5. P2P 的野蛮生长：准入门槛低、重流量轻风控、多头借贷 .................................. 27
（四）多重风险 ..................................................................................................................... 28
二、归途漫漫：网络借贷风险应对模式分析 ............................................................................. 30
（一）无担保 ......................................................................................................................... 30
（二）平台自行担保 ............................................................................................................. 30
（三）第三方担保公司担保 ................................................................................................. 31
（四）保险公司提供信用保证险 ......................................................................................... 33
（五）相互/互助保险 ............................................................................................................ 34
（六）资产证券化 ................................................................................................................. 35
（七）小结 ............................................................................................................................. 37
三、打铁还需自身硬：风险缓释机制建议 ................................................................................. 38
（一）消化存量，缓释风险的短期举措 ............................................................................. 41
1.
设立准入门槛，要求平台持牌经营 ..................................................................... 41
2.
建立网贷准备金制度 ............................................................................................. 42
3.
落实资金存管 ......................................................................................................... 43
4.
设立风险处置预案 ................................................................................................. 44
5.
建立预警机制 ......................................................................................................... 46
（二）平衡监管与创新，缓释风险的长效机制 ................................................................. 46
1.
加强互联网金融基础设施建设 ............................................................................. 47
2.
强化平台信息披露管理，“谁发布信息，谁承担责任” ................................... 48
3.
在合规的前提下容许平台以多种方式分散风险 ................................................. 49
4.
强调投资者适当性原则，加强投资人审核与投资人保护 ................................. 49
5.
制定统一标准，建立及时、全面的网络借贷统计数据库 ................................. 51
6.
推动稳健的金融创新，平衡防范风险与创新之间的关系 ................................. 52
致谢 ................................................................................................................................................. 54
附录1： P2P 监管的英国模式 .................................................................................................... 55
附录2： P2P 监管的美国模式 ..................................................................................................... 59